@fundvesting
نرخ بهره بالاتر؛ هزینه صبرکردن در بازارها چقدر شده؟
🔹 افزایش سقف کریدور نرخ سود به ۳۴٪، هزینه تأمین منابع بانک‌ها را بالا می‌برد و می‌تواند به‌تدریج به تأمین مالی شرکت‌ها منتقل شود؛ به‌ویژه بنگاه‌هایی که برای فعالیت روزمره به سرمایه در گردش وابسته‌اند. هم‌زمان، افزایش نرخ بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران، فشار بیشتری بر ارزش‌گذاری دارایی‌ها وارد می‌کند.
🔹 در چنین شرایطی، درجا زدن بازار هم هزینه دارد. سرمایه‌ای که در یک دارایی کم‌معامله متوقف شده، از بازده گزینه‌های دیگر جا می‌ماند. برای سرمایه‌گذارانی که از رشد ماه‌های گذشته سهام، طلا یا ملک سود گرفته‌اند، شناسایی بخشی از سود و انتقال آن به درآمدثابت‌ها می‌تواند راهی برای کاهش ریسک سبد و کسب بازده در دوره انتظار باشد.
🔹 اما کدام درآمدثابت؟ در این بررسی، دو معیار را هم‌زمان در نظر گرفته‌ایم: خالص ارزش دارایی بیش از ۲۰ همت و انحراف معیار بازدهی روزانه حداکثر ۰٫۰۱٪ در یک ماه اخیر. معیار اول، اندازه صندوق را مشخص می‌کند و معیار دوم، میزان یکنواختی مسیر بازدهی آن را.
🔹 اهمیت نوسان محدود برای سرمایه‌ای بیشتر است که زمان خروجش از…
تصویر این پست بارگذاری نشد.