@fundvesting
در درآمدثابت‌ها هم یک سال زمان کافی است تا اختلاف‌ها دیده شوند
🔺بازده یک‌ساله نماد ۳۰ صندوق حاضر در نمودار، از ۳۷.۷۲٪ تا ۳۹.۰۲٪ متغیر بوده است؛ فاصله‌ای معادل ۱.۳۰ واحد درصد. اعداد در نگاه اول نزدیک‌اند، اما برای سرمایه‌گذاری که یک سال در صندوق مانده، همین فاصله مستقیماً در بازده نهایی اثر می‌گذارد. سام با بازده ۳۹.۰۲٪ در بالای این دامنه قرار گرفته و ۰.۱۲ واحد درصد از گزینه بعدی جلوتر است.
🟢در صندوق درآمدثابت، اختلاف بازده می‌تواند به ترکیب و سررسید اوراق، زمان خرید آن‌ها، مدیریت وجه نقد و سرعت سرمایه‌گذاری مجدد منابع مربوط باشد. با این حال، معیار این نمودار بازده نماد است؛ بنابراین قیمت خرید و فروش روی تابلو و تغییر حباب صندوق هم در نتیجه‌ای که سرمایه‌گذار دیده، نقش دارد.
📊برای همین، صدر جدول را باید در کنار بازده NAV، فاصله قیمت از NAV و نقدشوندگی نماد خواند. این مقایسه نشان می‌دهد حتی وقتی بازده‌ها در محدوده‌ای فشرده حرکت می‌کنند، انتخاب صندوق در افق یک‌ساله بی‌اهمیت نیست؛ اما برای نسبت‌دادن اختلاف به کیفیت مدیریت پرتفوی، بازده تابلو به‌تنهایی کافی نیست.
🗓 ۲۰ مهر ۱۴۰۵
📱…
تصویر این پست بارگذاری نشد.