📊 معامله اعتباری یا صندوق اهرمی؟
🔹وقتی هدف، استفاده از اهرم برای افزایش بازدهی است، دو مسیر پیش روی سرمایه گذار قرار دارد. معامله اعتباری مستقیم یا سرمایه گذاری در صندوقهای اهرمی.
🔹در معامله اعتباری، سرمایه گذار با استفاده از اعتبار کارگزاری قدرت خرید خود را افزایش میدهد و در مقابل، هزینه مالی اعتبار را هم متحمل میشود.
🔹صندوقهای اهرمی اهرم را در ساختار خود صندوق ایجاد کرده اند. بنابراین سرمایه گذار بجای درگیر شدن با دریافت اعتبار و انتخاب سهم، از طریق واحدهای ممتاز در یک پرتفوی اهرمی سرمایه گذاری میکند.
🔹حالا اگر عملکرد این دو مسیر را مقایسه کنیم، در بازه مورد بررسی صندوقهای اهرمی عملکرد بهتری از معامله اعتباری روی شاخص کل داشته اند.
🔹اما در بین خود صندوقهای اهرمی هم اختلاف عملکرد قابل توجه است و جهش در بازههای سهماهه و ششماهه، بالاترین بازدهی این گروه را ثبت کرده است.
▫️ جدول بالا این مقایسه را در کنار بازدهی شاخص کل و بازدهی شاخص با استفاده از اعتبار نشان میدهد.
@InvestmentMind