بازارهای مالی جهانی در هفتهای که گذشت:
انویدیا یکهتاز بازار سهام
یکی از مهمترین اتفاقات این هفته، انتشار داده PMI تولیدی و خدماتی شرکتS&P بود. این داده که به طور قابلتوجهی بهتر از انتظارات بازار منتشر شد چندان به مذاق فروشندگان دلار خوش نیامد.
✅ادامه رشتو پست
شبکه اجتماعیفریبرز فرهادیرشتو · ۲۸ بخش
بخش ۱ از ۲۸همین نشانی
بخش ۲ از ۲۸
داده S&P PMI بسیار شبیه داده نظرسنجی مدیران خرید شرکت ISM است که در هفته نخست ماه منتشر میشود. شرکت S&P اجازه بررسی و مقایسه دادههای بیش از سه سال را بهصورت رایگان نمیدهد؛ بنابراین به نمودار زیر که به مقایسه PMIهای خدماتی منهای..بخش ۳ از ۲۸
این هفته شاهد دو اتفاق مهم دیگر نیز بودیم: اصلاحات عمیق در برخی داراییها و رشد سهام NVDA پس از انتشار گزارش درآمدزایی این شرکت که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.بخش ۴ از ۲۸
مقدار پیشبینی شده در سه سال اخیر میباشد توجه نمایید. در این نمودار میزان انحراف زیاد داده از مقدار پیشبینی شده آن کاملاً مشهود است.بخش ۵ از ۲۸
شاخص VIX که در طول روز رشد شارپی را تجربه کرده بود اکنون بخشی از رشد خود را پس داده است. شاخص S&P500 هم تنها 0.8 درصد از سقف تاریخی خود فاصله دارد و این نشان میدهد که شاخص S&P500 تا چه اندازی برای یک سرمایهگذاری در گذشته مناسب بوده است.بخش ۶ از ۲۸
اگر هوشمندانه به تصویر زیر نگاه کنیم یک الگوی سر و شانه خودنمایی میکند.بخش ۷ از ۲۸
گزارش درآمدزایی شرکت NVDA، بسیار قدرتمند ظاهر شد و نهتنها به بسیاری از بدبینیها در مورد این شرکت پایان داد بلکه از آن شرکتی بیرقیب ساخته است. این گزارش در روز پنجشنبه در شرایطی منتشر شد که شاخص نزدک، تحتتأثیر افت برخی سهام شرکتهای بزرگ،بخش ۸ از ۲۸
نرخهای بهره با بهروزرسانی نمودار هفته گذشته از بازدهی اوراق ۱۰ساله ایالات متحده، مشاهده میکنید که ما همچنان در منطقهای رنج، زیر قسمتی از نمودار که حاصل نوسانات شاخص CPI بوده است، قرار داریم. پیش از انتشار داده تورم امریکا (CPI)،بخش ۹ از ۲۸
حال اگر داده PMI خدماتی شرکت S&P را با رقیب خوشنام و قدیمی خود یعنی از شرکت ISM مقایسه کنیم، به نمودار زیر خواهیم رسید:بخش ۱۰ از ۲۸
وضعیت دیوانهوار بازار پس از انتشار گزارش درآمدزایی NVDA را در تصویر زیر مشاهده میکنید:بخش ۱۱ از ۲۸
البته این داده، دیدگاه من را نیز تأیید نمیکند؛اما فراموش نکنیم که این تنها یک داده است ونمیتواندمعیاری برای قضاوت باشد.هرچند داده PMI نگرش من را از اقتصاد امریکا تغییر نداد؛ اما در عوض توانست مسیر صعودی فلزات محبوبی مثل مس، نقره و طلا را دستکم برای کوتاهمدت تغییر دهد.بخش ۱۲ از ۲۸
به عبارت سادهتر، اگر در نمودار مارکت پروفایل، قیمت خاصی را ببینید که فقط برای مدت کوتاهی معامله شده و بعد از آن دیگر معاملهای در آن قیمت انجام نشده، آن را نقطه عدم تعادل مینامند. این نقاط میتوانند نشاندهندهبخش ۱۳ از ۲۸
این میتواند به عنوان یک منطقه عدم تعادل در نظر گرفته شود. این نقاط به دلیل نشان دادن عدم تعادل شدید در بازار، میتوانند بهعنوان نقاط پیوت مهم برای تصمیمگیریهای معاملاتی در کوتاهمدت استفاده شوند.بخش ۱۴ از ۲۸
تفسیر این نمودار، بسیار شبیه تفسیر نمودار کندلاستیک است؛ اما حاوی نکات ظریفتری است. یکی از این ظرافتها، یافتن نقاط عدم تعادل یا “Single Prints” است. نقاط عدم تعادل، به نقاط قیمتی اشاره دارد که اوراق، فقط در یک بازه زمانی خاص در طول روز در آن قیمت معامله شده استبخش ۱۵ از ۲۸
بهطورکلی، من تصور نمیکنم که داده PMI خدماتی شرکت S&P معیار درستی برای پیشبینی باشد. این داده نه مقیاس قدرتمندی برای پیشبینی PMI خدماتی شرکت ISM است و نه قادر است دیدگاه من را مبنی بر اینکه ما وارد دورهای از کاهش تقاضا در ایالات متحده شدیم، نقض کند.بخش ۱۶ از ۲۸
نشان دهیم که قیمت اوراق، چند مرتبه در روز در اطراف هر قیمت توقف داشته است. هرچه زمان توقف قیمت در محدوده مشخصی بیشتر باشد آن سطح نشاندهنده تعادل است. در مقابل اگر قیمت بدون توقف کافی و بهسرعت از منطقهای عبور نماید، این یک منطقه عدم تعادل را نشان میدهد.بخش ۱۷ از ۲۸
ازآنجاییکه 6.5 درصد از وزن شاخص نزدک را سهام NVDA بهتنهایی به دوش میکشد، رشد 10 درصدی آن باعث رشد قابلتوجه شاخص گردید.بخش ۱۸ از ۲۸
در اینجا مجدداً خاطرنشان میکنم که با وجود انتشار PMI بهتر از انتظارات، من همچنان معتقدم که تقاضای مصرفکننده امریکایی ضعیف شده است. کاهش سطح پسانداز مردم و سردشدن بازار کار امریکا میتواند مؤید دیدگاه من باشد؛بخش ۱۹ از ۲۸
با بررسی نمودار فوق، به نظر میرسد که خطقرمز، خط آبی را به سمت پایین هدایت کرده است؛ اما از نظر من این بیشتر یک نویز به نظر میرسد تا یک سیگنال واضح. اگر دادههای ماهانه را بادقت بیشتری بررسی کنیم، تغییرات اخیر شبیه شلیک یک تفنگ ساچمهای استبخش ۲۰ از ۲۸
اما داستان به همینجا ختم نشد و با انتشار دادههای ضعیف NFP در سوم ماه می، نرخها مجدداً ریزش کرده و اکنون نرخ 4.5 درصد مجدداً به عنوان محدوده مقاومتی عمل میکند. نرخ بازدهی اوراق ده ساله در پایان ساعات کاری روز جمعه کار خود را با نرخ 4.47 درصد به پایان رساند.بخش ۲۱ از ۲۸
نرخ بازدهی 4.5 درصد، به عنوان یک مقاومت برای محدوده رنج بهشمار میرفت اما پس از انتشار تورم امریکا در دهم آوریل، یک تبدیل سطح از مقاومت به حمایت شکل گرفت و نرخ 4.5 درصد تبدیل به محدوده حمایت شد.بخش ۲۲ از ۲۸
همانطور که ساچمهها پس از شلیک، بهصورت تصادفی پراکنده میشوند به نظر الگوی مشخصی در این دادهها نیز وجود ندارد. بهعبارتدیگر، تنها 20 مورد از 36 داده، با تغییرات ماه گذشته خود هم سو بوده است و ارتباط معنیداری بین آنها دیده نمیشود.بخش ۲۳ از ۲۸
صویر زیر مارکت پروفایل سیروزه بازدهی اوراق دهساله امریکا را نشان میدهد. هر هیستوگرام افقی نشاندهنده یک روز است و هرچه هیستوگرام ضخیمتر باشد نشاندهنده تعداد بیشتر معاملات در نرخ مشخص است. همچنین هرچه میلهها بلندتر باشند نشاندهنده نوسانات بیشتر قیمت است و برعکس.بخش ۲۴ از ۲۸
استفاده از اندیکاتور مارکت پروفایل، در یافتن نقاط تعادل بازار بسیار مفید است. نمودار بعدی، مارکت پروفایل را برای بازدهی ۱۰ساله ایالات متحده نشان میدهد. روش کار به زبان ساده به این شکل است که بهجای محور افقی که نشاندهنده زمان استبخش ۲۵ از ۲۸
وضعیت بازار سهام در این هفته را میتوان در جملات زیر خلاصه کرد: NVDA، گوی سبقت را ربود و ستاره بازار سهام شد. همچنین با وجود کاهش نوسانات آخر هفته، خریداران، مجدداً کنترل بازار سهام را به دست گرفتندبخش ۲۶ از ۲۸
بهشدت در حال اصلاح بود و معاملات مبتنی بر مومنتوم نیز بر شدت این ریزش افزوده بودنکته غافلگیرکننده رشد دهدرصدی سهام NVDA بود که با وجود عملکرد ضعیف سایر سهام تکنولوژی رخ داد؛ زیرا معمولاً همبستگی بالایی بین سهام تکنولوژی وجود دارد.بخش ۲۷ از ۲۸
تغییرات شدید در عرضه و تقاضا باشند و بهعنوان نقاط پیوت خوبی برای معاملات کوتاهمدت عمل کنند. به عنوان مثال، در قسمتی از نمودار که کلمه PMI به رنگ قرمز نوشته شده است ، نرخ بازدهی اوراق، ناگهان افزایش یافته و اوراق صرفاً در یک منطقه کوچک (۴.۴۴٪ تا ۴.۴۶٪) معامله شده است،بخش ۲۸ از ۲۸
بنابراین من ترجیح میدهم روی کاهش بازدهی اوراق حساب کنم تا افزایش آن.
برای ارسال پست، نظر و واکنش ابتدا وارد شوید یا ثبتنام کنید.
ورود / ثبتنام